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Jul 15, 2023

Los costos de envío de contenedores se desploman a medida que disminuye el gasto del consumidor

Oliver Telling y Valentina Romei en Londres y Richard Milne en Copenhague

Oliver Telling y Valentina Romei en Londres y Richard Milne en Copenhague

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El precio del envío de bienes en rutas comerciales globales vitales ha caído un 85 por ciento por debajo de su máximo a medida que la crisis del costo de vida afecta el gasto de los consumidores y se alivia la interrupción de la cadena de suministro relacionada con la pandemia.

Este mes costó 1.444 dólares enviar un contenedor de acero estándar de 40 pies desde el este de China a la costa oeste de EE. UU. con poca antelación, según el especialista en datos de envío Xeneta, por debajo del máximo de 9.682 dólares de marzo del año pasado. Los retrasos y colas generalizados, que afectaron a los puertos en el punto álgido de la pandemia, también se han disipado.

El Instituto Kiel, un grupo de expertos alemán, dijo que a pesar de una ganancia mensual del 2,1 por ciento en enero de 2023, la cantidad de bienes enviados disminuyó un 5 por ciento con respecto a los niveles de enero de 2022.

Detrás de la caída se encuentra una disminución en la demanda de bienes, el 90 por ciento de los cuales llegan a los minoristas por barco. La demanda se ha desplomado a medida que aumentaba la inflación, lo que provocó una grave crisis del costo de vida en varias economías y llevó a los bancos centrales a intentar restringir el gasto con tasas de interés más altas. La reapertura de bares y restaurantes y otras instalaciones cerradas durante la pandemia también ha llevado a un mayor gasto en servicios.

En los EE. UU., el gasto en bienes ahora ha bajado un 5,4 por ciento en términos reales desde el pico de marzo de 2021. En el Reino Unido, los volúmenes de ventas están nuevamente por debajo de los niveles previos a la pandemia después de aumentar un 10 por ciento por encima de ellos en abril de 2021.

Con la inflación aún alta y las tasas del banco central a punto de subir aún más, se espera que la demanda se mantenga débil durante el resto del año.

El grupo naviero Maersk predice que la demanda de contenedores, un indicador del comercio, caerá un 2,5 por ciento este año.

La encuesta mensual de S&P a gerentes de compras indicó que los nuevos pedidos de exportación se contrajeron en todo el mundo durante la segunda mitad del año pasado y en enero. El mes pasado, el FMI pronosticó que el crecimiento del comercio mundial disminuiría a 2,4 por ciento este año, desde 5,4 por ciento en 2022.

Leah Fahy, economista de la firma de investigación Capital Economics, dijo que si bien la reapertura de China había "mejorado un poco" las perspectivas, "la débil demanda en otros lugares mantendrá el comercio moderado durante algún tiempo".

Después de dos años de ganancias extraordinarias, los grupos navieros desde CMA-CGM hasta Hapag-Lloyd han advertido a los inversionistas sobre el riesgo para sus resultados. Maersk, el segundo grupo de transporte de contenedores más grande, dijo la semana pasada que las ganancias operativas de este año estarían entre $ 2 mil millones y $ 5 mil millones, una fuerte caída de $ 31 mil millones el año pasado y $ 20 mil millones en 2021.

Pero la caída de los precios ha sido bien recibida por los importadores, que también tienen que adaptarse a la reducción de la demanda provocada por la crisis del coste de vida. "Es algo positivo bastante significativo", dijo Jonas Samuelson, director ejecutivo del productor de electrodomésticos de consumo Electrolux.

Con muchos clientes con contratos a largo plazo, que han demostrado ser menos volátiles que las tarifas a corto plazo, es probable que los grupos navieros conserven los beneficios de tarifas más altas durante al menos el trimestre actual antes de que los nuevos acuerdos reflejen la caída de los precios.

En un intento por poner un piso a las tarifas de flete, los grupos también están recortando los viajes. En 2022, los transportistas cancelaron u omitieron 1.639 envíos entre el este de Asia y Europa o América del Norte, un aumento del 40 % con respecto al año anterior, según el proveedor de datos eeSea.

A pesar de esto, la caída en los volúmenes de envío deja a las empresas con un problema inminente de exceso de capacidad.

A medida que la demanda de espacio para contenedores se disparó durante la pandemia, muchos transportistas invirtieron dinero en nuevos barcos. El mes pasado, la capacidad de carga total de los buques pedidos fue equivalente al 30 por ciento de la flota mundial activa, según Jonathan Roach, analista de la agencia de transporte marítimo Braemar. Esto se compara con el 13 por ciento en enero de 2019.

La entrega de estos buques podría aumentar el exceso de capacidad de envío, deprimiendo aún más las tarifas de flete.

Sin embargo, si eso sucede, es probable que los grupos navieros recurran a las mismas tácticas utilizadas durante el impacto inicial de la pandemia. Cuando las fábricas cerraron, los grupos sacaron de servicio decenas de embarcaciones. Esto creó la "dinámica de oferta y demanda más favorable de la historia", dijo John McCown, fundador de la firma de asesoría Blue Alpha Capital, lo que provocó un aumento de las tasas cuando la demanda de bienes se disparó.

"Los transportistas van a ser más agresivos que en el pasado para reducir la capacidad porque han visto cuán elásticas son estas tarifas", agregó McCown.

Aquellos que dependen de los bienes enviados por contenedor también están preocupados de que, a largo plazo, el poder del mercado se haya trasladado a los transportistas.

Gerard Lyons, gerente de ventas del grupo de logística Publiship, que ayuda a los editores a importar libros al Reino Unido, dijo: "Si [los pedidos de libros] comienzan a aumentar... tengo muy poca fe en que los transportistas puedan volver a subir los volúmenes". ."

También hay condiciones geopolíticas más desafiantes. La invasión a gran escala de Rusia de Ucrania y la presión sobre las empresas para que se separen de China han agregado aún más dolores de cabeza.

Vincent Clerc, el nuevo director ejecutivo de Maersk, dijo que, a pesar de las mejoras recientes, los clientes eran muy conscientes de que los servicios de envío continuarían, de vez en cuando, afectados por eventos globales. "No creo que ninguno de ellos esté mirando los próximos años y diciendo 'nuestros problemas están resueltos'".